2027년 LTA 가격 조정: 12인치 연마 웨이퍼의 새로운 장기 가격이 40% 이상 상승할 것으로 예측

9월 말 대만 커머셜타임즈(Commercial Times)의 공급망 조사와 10월 8일 Cailianshe 및 Jiemian News의 보도에 따르면 AI 로직과 메모리가 동시에 확장되고 있으며 12인치 웨이퍼 수급 균형이 계속 좁아지고 있습니다.2027년 LTA 가격 상향 조정이 이제 설정되었습니다., 업계에서는 2028년에 추가 증가 여지가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

"웨이퍼 가격이 얼마나 상승할 것인가"는 결코 단일 숫자가 아니라는 점에 유의하십시오. 항상 "어느 계층이 먼저인지" 물어보십시오. 여러 출처에서 수집된 가격 지도는 다음과 같습니다(업계 조사 추정치 또는 공식적으로 발표된 조정, 균일한 거래 가격 아님).

또 다른 주요 신호는현물–LTA 가격 반전: 분석가들은 4분기 현물 가격이 여전히 실행 중인 기존 LTA 가격을 초과하여 2027년 LTA 가격 책정에서 가장 직접적인 협상 칩이 될 것으로 예상합니다. GlobalWafers의 Doris Hsu 회장도 최근 이러한 인상이 현물에만 국한되지 않고 LTA 가격도 그에 맞춰 상승하고 있음을 확인했습니다.

2.3 공급 측면: 확장을 꺼리지 않음 - 시간 없음 에게

• 고농도:Shin-Etsu, SUMCO, GlobalWafers, Siltronic 및 SK Siltron이 함께 약 85%의 생산능력을 보유하고 있습니다. GlobalWafers를 제외하고 대부분은 기존 라인 최적화에 중점을 두고 있습니다.
• 긴 확장 주기:12인치 라인은 일반적으로 장비 조달부터 안정적인 램프까지 18~24개월이 소요됩니다. SUMCO는 올해 두 개의 신규 팹을 추가로 연기했습니다.
• 기관들은 앞으로 긴박한 상황을 예상합니다.UBS는 신규 용량 없이 12인치 가동률이 2026년 84%에서 2028 -에서 99%로 상승할 것으로 예상하고 있으며, 2029 -에서 심각한 부족 현상이 나타날 수 있으며 2027~2028년에 웨이퍼 가격이 연간 20% 이상 상승할 수 있다고 예상합니다. 기관 추정에 따르면 2026~2028년 웨이퍼 수요 증가율은 연간 9%~12%로 장기 공급 증가율 1%~3%보다 훨씬 높으며, 시장은 H2 2027에서 공식적인 공급 부족 상태에 빠질 가능성이 있고 2028년에는 약 8%의 공급 격차가 예상됩니다.

수요 측면 확증: SEMI의 10월 13 300mm 팹 전망에서는 전 세계적으로 300mm 프론트엔드 장비에 대한 지출이 다음과 같이 예상됩니다.2026년 1,490억 달러(+31% YoY)2026년과 2027년에 각각 전 세계적으로 20개와 ​​18개의 새로운 300mm 팹 건설이 시작되면서 2029년까지 두 자릿수 성장을 이어가며 미화 2,270억 달러에 달할 것입니다. SEMI 데이터에 따르면 전 세계 웨이퍼 출하량은 Q2 2026 35억 7,300만 평방인치로 전년 대비 +7.4%, 전분기 대비 +9.1%로 나타났습니다. 이는 실질적인 볼륨 회복입니다.

• 라이온마이크로(605358):10월 9일, 자사의 12인치 플랫폼인 JRH Microelectronics의 지분 3.6221%를 하한가 2억 6900만 위안에 추가로 인수하여 지분율을 61.06%로 높일 것이라고 발표했습니다. JRH는 이전에 7월 1일부터 웨이퍼 가격을 10%~15% 인상할 것이라고 발표했습니다. Lionmicro의 중국 주요 고객사의 8인치 웨이퍼 국내 조달 점유율은 약 40%이며, 12인치 고As 도핑/고P 도핑 저저항 제품의 경우 50%를 초과합니다.
• 징 세미(Zhongxin Crystal):10월 12일~13 2026 Shanghai Guoxin Expo에서 회사는 8/12인치 웨이퍼에서 기본 결함 제로를 달성했으며 유명한 유럽 전력 반도체 고객의 12인치 고농도 도핑 웨이퍼에 대한 인증을 완료했으며 R&D는 7nm/5nm 및 HBM 관련 제품으로 확장되었다고 밝혔습니다.
• 용량 증설:NSIG는 지난 6월 Guosheng Group과 함께 Shanghai Sinyang Semiconductor에 114억 4,800만 위안의 자본 증자를 발표했습니다. Xi'an ESWIN Material은 6월 월간 생산 및 판매에서 웨이퍼 100만 장을 돌파했습니다. TCL Zhonghuan의 심천 12인치 프로젝트는 월 70만 웨이퍼로 계획되어 있습니다.
• 해외:GlobalWafers는 9월 22일에 14억 3천만 달러 규모의 GDR 발행을 완료했으며(사상 최대 규모의 자기자본 조달), 수익금은 원자재 조달에 우선적으로 사용됩니다. Micron은 10년 생산량 약속으로 GlobalWafers의 텍사스주 300mm Sherman 팹에 최대 5억 달러를 투자하고 있습니다.

그러나 노무라는 현재 국내 웨이퍼 생산능력이 국내 수요의 약 42%에 불과하다고 추정하고 있다(2030년까지 63%까지 증가할 가능성이 있다). 국내 생산능력은 아직 '물량 증가 및 검증' 단계에 있으며 단기적으로 글로벌 격차를 메울 수 없습니다.

- 그러나 이는 중국 팹이 두 번째 소스를 탑재할 수 있는 현실적인 창구를 제공합니다.